El fin de las restricciones cambiarias afectó al sector financiero, incluyendo los plazos fijos, ya que los bancos aumentaron las tasas de interés que pagan por estos depósitos. Esto ocurrió tras la liberación del dólar, que ahora puede comprarse libremente y a precio de mercado, sin el impuesto del 30% que antes se aplicaba como anticipo de Ganancias por compras de divisas para ahorro, vigente hasta el 11 de abril.
La mayoría de los bancos, tanto privados como públicos, incrementaron sus tasas en comparación con la semana anterior. Por ejemplo, el Banco Nación pasó de ofrecer un 29,5% TNA (tasa nominal anual) para plazos fijos a 30 días a un 37% para depósitos de $100.000 no transferibles. Sin embargo, el aumento fue menor en bancos privados importantes, como Galicia (subió 5 puntos) y Santander (solo 1 punto).
Los bancos con las tasas más altas actualmente son CMF (38,5%), seguidos por Mariva, Voii y Bica, todos con un 38% TNA. Detrás están Reba y el Banco Nación, con un 37%. Entre los bancos tradicionales, Credicoop y el Banco de Corrientes pagan 34%, mientras que Macro ofrece 29,5% y Galicia, 34%. Los menos competitivos son Santander (26%) y Ciudad de Buenos Aires (25%).
Rendimientos actuales de plazos fijos a 30 días según el BCRA
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) publicó este lunes 14 de abril las tasas de interés vigentes para plazos fijos a 30 días. Los datos muestran diferencias significativas entre las entidades financieras, con algunas ofreciendo rendimientos mucho más altos que otras.
Ranking de bancos con las mejores tasas (TNA)
- Banco CMF lidera con un 38,5%
- Banco Mariva, Voii y Bica pagan 38%
- Reba y Banco Nación ofrecen 37%
- Banco Galicia, Credicoop y Banco de Corrientes mantienen un 34%
- Otras entidades como Meridian, Crédito Regional y Comafi están entre 31,5% y 30%
Bancos con tasas más bajas
En el extremo opuesto, algunas entidades pagan menos del 30%, como:
- Banco Macro y Banco Julio (29,5%)
- ICBC (28,6%) y BBVA (28%)
- Banco Santander (26%)
- Banco Ciudad de Buenos Aires y Banco del Sol (25%)
- Banco Masventas, con la tasa más baja (23,5%)
Inflación y tasas en pesos: cómo impactan en los plazos fijos
El reciente aumento en las tasas de plazos fijos no solo responde a la liberación del mercado cambiario, sino también al incremento en el costo de vida. Según datos del INDEC publicados el 11 de abril, la inflación de marzo alcanzó el 3,7% mensual, superando las estimaciones de analistas, que proyectaban un aumento menor al 3%. Este repunte se vinculó con factores estacionales, la volatilidad del dólar paralelo y los efectos de tensiones comerciales internacionales.
Rentabilidad real de los plazos fijos
Una Tasa Nominal Anual (TNA) del 37%, como la que ofrece actualmente el Banco Nación, equivale a un 3,1% mensual, cifra inferior a la inflación registrada. A modo de comparación, el 10 de abril el promedio bancario era del 30,6% TNA (2,5% mensual), lo que resultaba poco atractivo frente al alza de precios.
Regulación y perspectivas futuras
Desde marzo del año pasado, el BCRA eliminó las tasas mínimas para plazos fijos en pesos, dejando que cada banco defina sus rendimientos. Sin embargo, la tasa de política monetaria (29% anual) sigue siendo referencia para el sistema financiero. Tras el fin de las restricciones cambiarias, el Banco Central mantuvo esta tasa sin cambios.
Salvador Di Stefano, analista financiero, señaló que “si la inflación cae en el segundo semestre, las tasas podrían ajustarse a la baja”. Además, anticipó que los bonos indexados por inflación perderían atractivo, mientras que las Lecap y acciones de empresas energéticas podrían destacarse. Sin embargo, advirtió que el sector agropecuario enfrentaría desafíos si se reinstauran las retenciones en julio.
